标簽：國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金

近日，湖北省長(cháng)江經(jīng)濟帶産業基金管理有限公司（以下簡稱“長(cháng)江基金管理公司”）組織召開(kāi)湖北省長(cháng)江經(jīng)濟帶産業基金（以下簡稱“長(cháng)江産業基金”）合作夥伴共同抗擊新冠疫情合力推進(jìn)湖北産業發(fā)展視頻會。國(guó)家集成(chéng)電路基金、國(guó)家軍民融合基金、國(guó)家先進(jìn)制造二期基金、聯想、小米等一批投資機構和産業龍頭負責人參會。

長(cháng)江産業基金報道(dào)稱，國(guó)家集成(chéng)電路基金、國(guó)家軍民融合基金、國(guó)家先進(jìn)制造二期基金等國(guó)家級基金管理公司負責人表示，將(jiāng)結合湖北産業基礎優勢，在疫情過(guò)後(hòu)加大投資支持力度。聯想創投董事(shì)長(cháng)賀志強及小米基金等機構相關負責人也表示，將(jiāng)借助豐富的已投企業資源，加大對(duì)湖北的項目導入力度。而華潤微電子等龍頭企業相關負責人則表示，將(jiāng)在疫情期間做好(hǎo)項目前期工作，待疫情後(hòu)超常規加快落地項目建設。

值得注意的是，上海證券報指出，華芯基金管理公司（國(guó)家集成(chéng)電路二期基金）副總裁任凱表示，二期基金積極支持湖北産業發(fā)展，已推動兩(liǎng)個重大項目在湖北落地，分别是總投資規模800億元左右的長(cháng)江存儲，以及總投資規模120億元的三安光電，目前項目推進(jìn)順利。大基金二期正在緊鑼密鼓推進(jìn)過(guò)程中，争取在一季度具備出資能(néng)力，湖北後(hòu)續還(hái)有一批重大項目，比如說要重點支持長(cháng)江存儲一期迅速提高産能(néng)，同時擇機聯合各方出資人啓動長(cháng)江存儲二期。此外，還(hái)有一些産業鏈項目已納入視野。

資料顯示，國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金二期股份有限公司（以下簡稱“國(guó)家大基金二期”）于10月22日注冊成(chéng)立，注冊資本爲2041.5億元，法定代表人爲樓宇光，總經(jīng)理由丁文武擔任。在股權結構方面(miàn)，國(guó)家大基金二期股東數量高達27位，均爲企業法人類型，其中财政部認繳出資225億元，持股11.02%，國(guó)開(kāi)行認繳出資220億元，持股10.78%，成(chéng)都(dōu)天府國(guó)集投資有限公司、中國(guó)煙草、電子信息産業集團、華芯投、建廣資産等6家企業各認繳出資150億元，分别持股7.35%。

2019年6月，興森科技宣布與廣州經(jīng)濟技術開(kāi)發(fā)區管理委員會簽署合作協議，拟在廣州建設半導體封裝項目并協調大基金出資參與。曆經(jīng)數月籌備，日前該合作項目有了新進(jìn)展。

攜手大基金成(chéng)立合資公司

1月20日，興森科技發(fā)布公告，公司拟與科學(xué)城（廣州）投資集團有限公司（以下簡稱“科學(xué)城集團”）、 國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金股份有限公司（以下簡稱“大基金”）、廣州興森衆城企業管理合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“興森衆城”）簽署《股東協議》及《關于廣州興科半導體有限公司的投資協議》（以下簡稱“投資協議”），共同投資設立合資公司“廣州興科半導體有限公司”（最終名稱以工商登記核準名稱爲準）建設半導體封裝産業項目。

根據《股東協議》，合資公司的計劃總投資金額爲人民币16億元，首期注冊資本爲10億元，興森科技與科學(xué)城集團、大基金、興森衆城均以貨币形式出資，其中興森科技出資額爲4.1億元，占注冊資本的41％，科學(xué)城集團出資額爲2.5億元，占注冊資本的25％；大基金出資額爲 2.4億元，占注冊資本的24％，興森衆城出資額爲1億元，占注冊資本的10％。

各股東對(duì)合資公司的本次投資分三期進(jìn)行實繳：第一期出資爲注冊資本總額的40%；第二期出資爲注冊資本總額的30%；第三期出資爲注冊資本總額的30%。

合作方之一科學(xué)城集團由廣州經(jīng)濟技術開(kāi)發(fā)區管理委員會持股100%；興森衆城的的普通合夥人、執行事(shì)務合夥人邱醒亞爲興森科技的實際控制人、董事(shì)長(cháng)、總經(jīng)理，與興森科技構成(chéng)關聯關系；大基金則爲業界所熟知，爲促進(jìn)國(guó)家集成(chéng)電路産業發(fā)展而設立的國(guó)家級戰略性産業投資基金。

合資公司設董事(shì)會，由五名董事(shì)組成(chéng)。其中，興森快捷推薦三名董事(shì)候選人，大基金推薦一名董事(shì)候選人，科學(xué)城集團推薦一名董事(shì)候選人。

共建半導體封裝産業項目

這(zhè)次成(chéng)立的合資公司是興森科技半導體封裝産業項目的項目公司，負責該項目的具體運作。

根據興森科技去年6月發(fā)布的公告，興森科技半導體封裝産業項目投資内容爲半導體IC封裝載闆和類載闆技術項目，投資總額約30億元，首期投資約16億元，其中固定資産投資13.5億元；二期投資約14億元，其中固定資産投資12億元（含廠房和土地回購）。

興森科技此次承諾，合資公司于存續期間内將(jiāng)作爲興森科技及其關聯方從事(shì)封裝基闆和類載闆産品業務（但興森科技體系内的S1已規劃産能(néng)除外）（此處興森科技體系内的S1指公司現有的IC封裝基闆産線）和建設項目的唯一平台。

興森科技和合資公司承諾，合資公司2021年、2022年和2023年的單一年度淨利潤（以經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益後(hòu)的歸屬于母公司所有者的淨利潤爲計算依據）應分别達到人民币-7906萬元、-4257萬元和9680萬元。

對(duì)于這(zhè)次投資，興森科技表示，IC封裝基闆業務是公司未來的重點戰略方向(xiàng)，經(jīng)過(guò)多年的積累，公司已經(jīng)具備量産能(néng)力，在市場、工藝技術、品質、管理團隊等方面(miàn)都(dōu)積累了相當豐富的經(jīng)驗。目前，在穩定老客戶訂單的同時，新客戶訂單快速增加，各類新産品也處于開(kāi)發(fā)和導入量産過(guò)程之中，呈現良好(hǎo)的發(fā)展态勢，原有工廠面(miàn)臨産能(néng)不足的客觀現實，急需進(jìn)一步加大投入以提升産能(néng)規模和布局先進(jìn)制程能(néng)力，以滿足國(guó)際大客戶的增量需求，并爲下一階段國(guó)内需求的釋放提前布局。

本次與相關投資方設立合資公司大規模投資IC封裝基闆業務，將(jiāng)利用廣州開(kāi)發(fā)區優惠政策，結合各方的資金、技術、資源及經(jīng)營優勢，進(jìn)一步聚焦公司核心的半導體業務，培育高端産品，使公司差異化、高端化競争策略獲得重要進(jìn)展，進(jìn)一步提升公司競争力和盈利能(néng)力，形 成(chéng)新的利潤增長(cháng)點。

據了解，目前全球IC封裝基闆市場主要被海外企業占據、行業集中度較高，目前國(guó)内具備IC封裝基闆生産能(néng)力的廠商較少、國(guó)産替代空間大，大基金此次助力興森科技建設半導體封裝産業項目，或將(jiāng)有利推動IC封裝基闆進(jìn)一步實現國(guó)産化。

1月20日，在國(guó)務院新聞辦公室新聞發(fā)布會上，工業和信息化部部長(cháng)苗圩介紹了2019年工業通信業發(fā)展情況，并答記者問。

有一些媒體的報道(dào)指出，當前集成(chéng)電路産業在一些地方存在投資過(guò)熱的迹象，對(duì)此，苗圩認爲，目前國(guó)内确實存在集成(chéng)電路制造業主體分散傾向(xiàng)，未來將(jiāng)保護好(hǎo)地方政府的積極性，同時克服盲目低水平的重複建設。

衆所周知，我國(guó)是全球最大的集成(chéng)電路消費市場，根據海關數據，2019年1月-11月，集成(chéng)電路進(jìn)口額達到2778.6億美元，依然是排名第一的進(jìn)口産品。當然，這(zhè)裡(lǐ)還(hái)有出口和使用以後(hòu)複出口，就是我們國(guó)家生産的一些集成(chéng)電路有出口、進(jìn)口的集成(chéng)電路搭載在一些電子信息産品上也有大量的出口，比如蘋果手機就是一個典型例子，這(zhè)裡(lǐ)面(miàn)不是淨進(jìn)口，是總進(jìn)口。

苗圩指出，在近幾年市場需求的驅動下，國(guó)内外集成(chéng)電路的企業都(dōu)紛紛看好(hǎo)中國(guó)這(zhè)個大市場優勢，在國(guó)内投資建設了若幹條集成(chéng)電路的生産線。從目前在建的生産線項目情況來看，新增産能(néng)與國(guó)内實際需求相比還(hái)有比較大的差距，但是也确實存在集成(chéng)電路制造業主體分散的傾向(xiàng)。

集成(chéng)電路制造的一條線投資額越來越大，現在大概一條高水平的線動則就要上億美元以上的投入，而且僅僅憑一條線的産能(néng)，有的還(hái)實現不了現金流爲正，在相當長(cháng)時間内還(hái)實現不了企業盈利。在企業現金流爲負的情況下，在企業不能(néng)盈利的情況下，還(hái)要不斷加大研發(fā)投入，不斷加大産能(néng)擴充，隻有這(zhè)樣才能(néng)走出“死亡峽谷”。

下一步，工信部將(jiāng)進(jìn)一步規範引導産業發(fā)展，堅持2014年制定的集成(chéng)電路發(fā)展規劃中提出的主體要集中、區域要集聚的原則，將(jiāng)跟發(fā)展改革委等有關部門一道(dào)，保護好(hǎo)地方政府的積極性，同時要克服盲目低水平的重複建設。

苗圩表示，要使這(zhè)些從事(shì)集成(chéng)電路的主體企業一步一步的從投資轉向(xiàng)運營，在運營當中除了技術要取得成(chéng)功之外，還(hái)要取得商業上的成(chéng)功。所以在這(zhè)個過(guò)程當中仍然有大量的工作需要做，但總體的發(fā)展勢頭還(hái)是良好(hǎo)的。

1月17日，北方華創公告稱，經(jīng)證監會核準，公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò) 91,600,874 股新股。 根據《北方華創科技集團股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票新增股份變動報告及上市公告書》中公開(kāi)披露的内容，本次非公開(kāi)發(fā)行的股票數量爲32,642,401股。

據悉，北方華創本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象總數爲3名，其中國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金股份有限公司認購14,866,836股，約9.11億元，北京電子控股有限責任公司認購9,695,763股，北京京國(guó)瑞國(guó)企改革發(fā)展基金（有限合夥）認購8,079,802股。

北方華創本次非公開(kāi)發(fā)行每股發(fā)行價格61.27元，募集資金總額爲人民币20.00億元，扣除發(fā)行費用1979.74萬元（含稅）後(hòu)，募集資金淨額19.80億元，考慮可抵扣進(jìn)項稅額後(hòu)，實際募集資金淨額爲19.81億元。

據悉，本次募集資金在扣除發(fā)行相關費用後(hòu)用于投資“高端集成(chéng)電路裝備研發(fā)及産業化項目”和“高精密電子元器件産業化基地擴産項目”。

其中“高端集成(chéng)電路裝備研發(fā)及産業化項目”由公司下屬全資子公司北京北方華創微電子裝備有限公司（以下簡稱“北方華創微電子”）承擔實施，募集資金拟投入金額17.80億元，在扣除發(fā)行相關費用後(hòu)，實際用于投資“高端集成(chéng)電路裝備研發(fā)及産業化項目”金額爲 17.62億元。

日前，國(guó)家大基金再次出手投資集成(chéng)電路設備企業。

國(guó)家企業信用信息公示系統顯示，1月7日睿勵科學(xué)儀器（上海）有限公司（以下簡稱“睿勵科學(xué)儀器”）發(fā)生股權變更，新增國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金股份有限公司（以下簡稱“國(guó)家大基金”）、上海同祺投資管理有限公司、海風投資有限公司（HAI FENG INVESTMENT HOLDING LIMITED）3家股東；與此同時，注冊資本由1.18億元變更爲3.10億元。

根據天眼查信息，此次國(guó)家大基金等入股後(hòu)，目前睿勵科學(xué)儀器的第一大股東爲上海浦東新區國(guó)資委旗下的上海浦東新興産業投資有限公司，持股比例20.75%；第二大股東爲睿勵科學(xué)儀器董事(shì)長(cháng)及法定代表人呂彤欣所持有的上海盈赢微電子技術有限公司，持股比例13.99%；這(zhè)次新增的3家股東上海同祺投資管理有限公司、國(guó)家大基金、海風投資有限公司依次位列第三、第四、第五大股東，其中國(guó)家大基金持股比例12.12%。

近半年來，國(guó)家大基金不止一次投資集成(chéng)電路設備企業。2019年9月，國(guó)家大基金投資入股精測電子旗下專注于半導體測試設備的子公司上海精測；同年10月，國(guó)家大基金與中科儀簽署協議，戰略投資中科儀真空幹泵産業化升級。如今，國(guó)家大基金再次將(jiāng)目光聚焦于設備領域，正式將(jiāng)睿勵科學(xué)儀器納入“國(guó)家隊”。

值得一提的是，中微半導體設備（上海）股份有限公司（以下簡稱“中微公司”）亦曾于2019年8月發(fā)布公告，拟向(xiàng)睿勵科學(xué)儀器投資1375萬元，投資完成(chéng)後(hòu)將(jiāng)取得睿勵科學(xué)儀器約10.41%股權。中微公司表示這(zhè)次投資將(jiāng)使公司能(néng)夠布局集成(chéng)電路工藝檢測設備領域，是其聚焦并落實高端芯片設備戰略的又一步驟。不過(guò)，目前工商資料上尚未顯示交易完成(chéng)。

資料顯示，睿勵科學(xué)儀器成(chéng)立于2005年，緻力于研發(fā)、生産和銷售具有自主知識産權的集成(chéng)電路生産制造工藝裝備産業中的工藝檢測設備。根據中微公司披露，2018年、2019年1-6月睿勵科學(xué)儀器分别實現營收2733.02萬元、80.45萬元，分别實現淨利潤-4037.23萬元、-1889.97萬元；投前估值約爲1.18億元。

中微公司當時指出，睿勵科學(xué)儀器自主研發(fā)的12英寸光學(xué)測量設備TFX3000系列産品，已應用在28納米芯片生産線并在進(jìn)行14納米工藝驗證，在3D存儲芯片上達到64層的檢測能(néng)力。産品目前已成(chéng)功進(jìn)入世界領先芯片客戶3D閃存芯片生産線，并取得7台次重複訂單，是目前進(jìn)入該國(guó)際領先芯片生産企業唯一的國(guó)産集成(chéng)電路設備産品。

12月20日，兆易創新、國(guó)科微和彙頂科技分别發(fā)布公告稱，股東國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金（也稱“國(guó)家大基金”）計劃減持公司股份，減持比例皆不超過(guò)公司總股本的1%。而就在同一天，國(guó)家大基金也完成(chéng)了對(duì)另一家半導體公司的入股。

根據國(guó)家企業信息公示系統顯示，武漢精測電子集團股份有限公司（以下簡稱“精測電子”）控股子公司上海精測半導體技術有限公司（以下簡稱“上海精測”）已于12月20日正式完成(chéng)多項工商登記變更，注冊資本金由此前的1億元增至6.5億元，增幅達550%，投資人（股權）也發(fā)生了相應的變更。

據天眼查信息顯示，此次上海精測新增了六位股東，分别爲上海半導體裝備材料産業投資基金合夥企業（以下簡稱“上海半導體”）、上海青浦投資有限公司（以下簡稱“上海青浦”）、上海精圓管理咨詢合夥企業（以下簡稱“上海精圓”）、國(guó)家大基金、馬駿和劉瑞林。

從股東信息來看，目前上海精測的最大股東依然是精測電子，認繳出資額爲3億元，持股46.15%，而國(guó)家大基金和上海精圓各認繳出資1億元，分别持股15.38%，并列第二大股東。

資料顯示，上海精測成(chéng)立于2018年7月，主要從事(shì)以半導體測試設備爲主的研發(fā)、生産和銷售，同時也開(kāi)發(fā)一部分顯示和新能(néng)源領域的檢測設備。

事(shì)實上，早在今年9月，上海精測便與國(guó)家大基金、上海半導體、上海青浦、上海精圓等簽署了《增資協議》和《股東協議》。

2018年和2019年上半年，上海精測的營業收入分别爲259萬元、409萬元，淨利潤分别爲-596萬元和-2747萬元。而根據增資方簽署的《股東協議》，2020年度，上海精測的營收應不低于6,240萬元；2021年度，上海精測的營收應不低于1.47億元；2022年度，上海精測的營收應不低于2.298億元。

此外，《股東協議》還(hái)顯示，上海精測集成(chéng)式膜厚設備、獨立式膜厚設備應于2020年底之前實現知名晶圓廠驗證訂單，并于2022年底前通過(guò)驗證并實現重複訂單；半導體OCD設備、晶圓散射顆粒檢測設備應于2021年底前實現知名晶圓廠驗證訂單，并應于2023年底前通過(guò)驗證并實現重複訂單。

精測電子表示，公司引入大基金、上海半導體、青浦投資等專業投資機構能(néng)借助其專業經(jīng)驗及政策引導支持，通過(guò)共同增資上海精測，尋求有協同效應的産業并購、投資，加快産業優質資源的有效整合，進(jìn)一步增強公司研究開(kāi)發(fā)能(néng)力，進(jìn)一步提升公司綜合實力、行業地位和競争力，提升公司持續盈利能(néng)力。

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12月20日，兆易創新、國(guó)科微和彙頂科技分别發(fā)布公告稱，股東國(guó)家集成(chéng)電路産業投資基金（也稱“國(guó)家大基金”）計劃減持公司股份，減持比例皆不超過(guò)公司總股本的1%。而就在同一天，國(guó)家大基金也完成(chéng)了對(duì)另一家半導體公司的入股。

根據國(guó)家企業信息公示系統顯示，武漢精測電子集團股份有限公司（以下簡稱“精測電子”）控股子公司上海精測半導體技術有限公司（以下簡稱“上海精測”）已于12月20日正式完成(chéng)多項工商登記變更，注冊資本金由此前的1億元增至6.5億元，增幅達550%，投資人（股權）也發(fā)生了相應的變更。

據天眼查信息顯示，此次上海精測新增了六位股東，分别爲上海半導體裝備材料産業投資基金合夥企業（以下簡稱“上海半導體”）、上海青浦投資有限公司（以下簡稱“上海青浦”）、上海精圓管理咨詢合夥企業（以下簡稱“上海精圓”）、國(guó)家大基金、馬駿和劉瑞林。

從股東信息來看，目前上海精測的最大股東依然是精測電子，認繳出資額爲3億元，持股46.15%，而國(guó)家大基金和上海精圓個認繳出資1億元，分别持股15.38%，并列第二大股東。

資料顯示，上海精測成(chéng)立于2018年7月，主要從事(shì)以半導體測試設備爲主的研發(fā)、生産和銷售，同時也開(kāi)發(fā)一部分顯示和新能(néng)源領域的檢測設備。官網顯示，該公司的發(fā)展方向(xiàng)是通過(guò)自主構建研發(fā)團隊及海外并購引入國(guó)産化等手段，實現半導體測試、制程設備的技術突破及産業化，并倚靠精測電子在平闆顯示檢測領域取得領先的市場地位，提高相關專用設備産品在集成(chéng)電路市場的競争力，打造成(chéng)爲全球領先的半導體測試設備供應商及服務商。

事(shì)實上，早在今年9月，上海精測便與國(guó)家大基金、上海半導體、上海青浦、上海精圓等簽署了《增資協議》和《股東協議》。

2018年和2019年上半年，上海精測的營業收入分别爲259萬元、409萬元，淨利潤分别爲-596萬元和-2747萬元。而根據增資方簽署的《股東協議》，2020年度，上海精測的營收應不低于6,240萬元；2021年度，上海精測的營收應不低于1.47億元；2022年度，上海精測的營收應不低于2.298億元。

此外，《股東協議》還(hái)顯示，上海精測集成(chéng)式膜厚設備、獨立式膜厚設備應于2020年底之前實現知名晶圓廠驗證訂單，并于2022年底前通過(guò)驗證并實現重複訂單；半導體OCD設備、晶圓散射顆粒檢測設備應于2021年底前實現知名晶圓廠驗證訂單，并應于2023年底前通過(guò)驗證并實現重複訂單。

精測電子表示，公司引入大基金、上海半導體、青浦投資等專業投資機構能(néng)借助其專業經(jīng)驗及政策引導支持，通過(guò)共同增資上海精測，尋求有協同效應的産業并購、投資，加快産業優質資源的有效整合，進(jìn)一步增強公司研究開(kāi)發(fā)能(néng)力，進(jìn)一步提升公司綜合實力、行業地位和競争力，提升公司持續盈利能(néng)力。