全球疫情還(hái)在蔓延，根據2月26日的報道(dào)，韓國(guó)累計确診感染者達到1261人，日本新冠肺炎感染者達862人。
日韓疫情兇猛，也牽動着全球半導體産業的脈搏，因爲兩(liǎng)個國(guó)家都(dōu)處在半導體的關鍵地位。其中，韓國(guó)位于半導體技術俯沖帶，在存儲器、面(miàn)闆等領域投資力度巨大，日本是産業鏈上的核心技術節點，半導體材料、機械設備都(dōu)首屈一指。
在以上領域中，大家更關注存儲器以及上遊材料的狀況。而面(miàn)闆産業，中國(guó)産能(néng)更大，也有替代之選，生産設備上則有市占率更高的歐洲廠商可以選擇。
目前日韓的半導體巨頭三星、SK海力士等并未停工，都(dōu)在運轉中。短期來看，影響尚不明顯，但是一旦疫情繼續惡化，關鍵供應的短缺會爲全球産業鏈帶來巨大損失。
據記者了解，三星确診的員工是在手機工廠，并且是試驗線，員工并不多，對(duì)整體影響不大。三星電子則表示，公司在韓國(guó)的芯片和面(miàn)闆工廠未受影響。
日前，SK海力士位于韓國(guó)利川工廠的一名新員工曾與大邱市确診病例有密切接觸。SK海力士對(duì)外表示，該名員工核酸檢查結果爲“陰性”，爲安全起(qǐ)見繼續被隔離至3月1日。對(duì)于該員工所接觸的800名人員都(dōu)無條件地進(jìn)行隔離。SK海力士在利川工廠擁有1.8萬多名員工，工廠的運營不會受此影響，目前正常運營中。
多位半導體業内人士向(xiàng)21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者表示，現在日韓政府幹預力度沒(méi)有那麼(me)大，工廠都(dōu)是正常開(kāi)工，需要保持動态跟蹤。
存儲器價格小幅上漲
有手機從業者曾告訴記者，存儲已經(jīng)超過(guò)屏幕、CPU，成(chéng)爲手機最大的成(chéng)本，存儲在手機中的成(chéng)本達到25%-35%，可見其重要性。而三星、SK海力士均在存儲器領域占據壟斷地位。
根據集邦咨詢半導體研究中心（DRAMeXchange）調查顯示，從2019年第四季度全球NAND品牌廠商營收來看，三星排名第一，市場份額達到35.5%；SK海力士排名第六，市場份額爲9.6%。2019年第四季度全球DRAM廠自有品牌内存營收排名中，三星位居第一，市場份額43.5%，SK海力士爲第二名，市場份額29.2%。
整體來看，NAND領域，三星加上SK海力士，韓系廠商市占比爲45.1%，接近半壁江山；在DRAM領域，三星和SK的占比高達72.7%。
其中，三星除了韓國(guó)有工廠外，在中國(guó)西安也有建廠，擴産時程因疫情影響存有隐憂，但目前仍按原本規劃進(jìn)行；SK海力士在中國(guó)無錫設有工廠，受到中美貿易戰以及疫情的影響，投片規劃傾向(xiàng)保守。此外，NAND大廠铠俠和西部數據，在日本岩手縣和三重縣均有工廠，也受到疫情影響。
集邦咨詢分析師吳雅婷回複21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者稱，因内存工廠高度自動化，目前生産上并沒(méi)有受到疫情影響。至于需求面(miàn)，受疫情影響，筆記本電腦以及智能(néng)手機已經(jīng)有比較明顯的出貨下修；但不管是DRAM還(hái)是NAND Flash，目前都(dōu)是即將(jiāng)要轉爲供貨吃緊的市況，但是采購端的購貨意願還(hái)是很強。
需要指出的是，半導體産業生産基本全年無休，其制程特殊，一旦停止就會産生重大損失，所以工廠不會輕易地停産或者減少産能(néng)。從去年年末開(kāi)始，存儲器供需就在發(fā)生變化，疫情影響疊加下，或會進(jìn)一步導緻緊缺，存儲器的價格將(jiāng)迎來上漲。
集邦咨詢指出，從全球供給端來看，存儲器産業的特性是除非遇到全球系統性風險，否則廠商不會貿然減産，加上客戶端庫存仍然不足，即便下遊客戶現階段面(miàn)臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定采購力；加上半導體工廠大多已經(jīng)高度自動化，人力需求不高。因此，集邦咨詢預估第一季DRAM與NAND Flash價格維持小幅上漲的态勢。
另一方面(miàn)，業内也關注國(guó)内存儲器企業的替代，最有代表性的是長(cháng)江存儲、合肥長(cháng)鑫、晉華存儲。目前，長(cháng)江存儲宣布，公司已開(kāi)始量産3D NAND閃存，這(zhè)也是中國(guó)首款64層3D NAND閃存。據長(cháng)鑫存儲官網消息，新列出的長(cháng)鑫筆記本和台式機内存，容量都(dōu)是8GB，速率都(dōu)是DDR4-2666，公司還(hái)計劃建造另外兩(liǎng)座晶圓廠。
兩(liǎng)家公司在NAND、DRAM領域有了突破，但是國(guó)内存儲産業仍處在追趕階段，和國(guó)際大廠差距較大，還(hái)需要長(cháng)時間的積累。
不少材料産品不可替代
目前日本在工廠方面(miàn)沒(méi)有疫情披露，但是日本在半導體上遊地位超然，如果疫情導緻了原材料斷供，無疑對(duì)全球、中國(guó)半導體事(shì)業都(dōu)是重創。
半導體生産工藝主要分爲設計、制造、封測三大環節，在後(hòu)兩(liǎng)個環節中，就需要關鍵設備和材料，它們也是保障芯片順利生産的上遊基石。
而日本的硬核能(néng)力就是在上遊的原材料和硬件設備上，衆多技術門檻非常高，尤其是材料方面(miàn)，不少日本企業的産品不可替代。
2018年全球半導體材料約爲總産值的11%，設備約爲12%。兩(liǎng)者相加爲23%，占半導體産業的四分之一左右。
雖然材料和設備的整體體量不算大，但高壁壘使得玩家極少，且高玩和普通玩家差距很大，日本就是高玩選手。在原材料領域中，日本企業，在全球半導體材料市場上占據了半壁江山。
例如，在材料中成(chéng)本占比最高的矽片領域（超過(guò)30%），日本信越化學(xué)一騎絕塵，市場份額第一，随後(hòu)爲日本 SUMCO（三菱住友）、中國(guó)台灣環球晶圓、德國(guó) Siltronic、韓國(guó)的SK 海力士。西南證券報告顯示，2018年，前四大矽片供貨商的全球市占率達到了94%，其中日本信越化學(xué)占比28%，日本三菱住友占比25%。
在光刻膠領域，日本JSR、東京應化工業、住友化學(xué)、美國(guó)陶氏、富士電子等企業壟斷；在靶材領域，日本的日礦金屬、霍尼韋爾、東曹、普萊克斯占據了大部分市場。
此外，日本的知名半導體材料供應商還(hái)包括住友化學(xué)、昭和電工、 DAIKIN 工業、 Stella Chemifa、森田化工、日本凸版印刷株式會社等等。
設備供應商方面(miàn)，全球五大設備巨頭之一的東京電子就是日本企業，在技術桂冠光刻機方面(miàn)，日本尼康和佳能(néng)可以生産，雖然制程和市場份額比不上荷蘭的ASML。
在最強勁的材料和設備之外，日本的芯片供應商在細分領域亦有建樹。比如瑞薩電子是全球排名前三的車用半導體廠商，今年以67億美元完成(chéng)了對(duì)芯片商IDT的收購。索尼雖面(miàn)臨架構整合、工廠關閉等問題，但是僅CMOS傳感器芯片一項，就在影像拍攝領域制霸。
以上這(zhè)些領域中，不論中國(guó)國(guó)内還(hái)是别國(guó)，都(dōu)很少有完備的産業鏈來進(jìn)行替代。國(guó)泰君安證券的報告也指出，電子行業方面(miàn)，代工制造和封測的材料領域，日本企業占據了絕對(duì)的優勢。日本企業在材料研發(fā)方面(miàn)深耕多年，在技術上達到了爐火純青的地步，在矽晶圓材料、光罩、靶材等重要的細分子領域，日本企業所占份額都(dōu)多達50％以上。中國(guó)目前還(hái)沒(méi)有能(néng)夠在這(zhè)個領域實現較大突破。
對(duì)比中國(guó)來看，韓國(guó)和日本的半導體産業鏈聚焦在中上遊，智力密集度更高，相對(duì)來說人工密集度低一些，抗疫情能(néng)力強一些。但是依舊不能(néng)忽視疫情爆發(fā)帶來的風險，如果進(jìn)一步加劇，産業鏈將(jiāng)受到沖擊。
