南亞科7月營收月成(chéng)長(cháng)12% DRAM將(jiāng)回溫

南亞科7月營收月成(chéng)長(cháng)12% DRAM將(jiāng)回溫

存儲器大廠南亞科5日公布7月份營收,受惠存儲器跌價收斂,市場需求增溫,以及日韓貿易戰效應,拉擡存儲器價格進(jìn)一步回溫的情況下,營收金額達到45.76億元(新台币,下同),較6月份的48.86億元成(chéng)長(cháng)12%,較2018年同期的81.62億元減少43.94%,創2019年以來單月的營收新高紀錄。累計,2019年前7個月的合并營來到283.89億元,較2018年同期減少44.93%。

日前,南亞科總經(jīng)理李培瑛在法說會上曾經(jīng)指出,2019年第2季因各應用市場區塊需求增加,使得位元銷售量較上季成(chéng)長(cháng)。統計,2019年第2季銷售量較第1季增加逾3成(chéng),DRAM平均售價爲季跌中十位數百分比。

根據集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)指出,DRAM雖然現貨市場價格自7月初以來大漲24%,但畢竟現貨市場規模小,無法有效去化原廠高庫存水位,加上整體終端需求進(jìn)入旺季前未見明顯起(qǐ)色,導緻合約價格再度呈現下跌走勢。

這(zhè)樣的情況正好(hǎo)印證了李培瑛之前所說的,現貨價有機會搶先反彈,短期合約價可能(néng)持續走跌。但是,跌幅可望縮小,使得南亞科毛利率震蕩情況趨緩。

展望未來,李培瑛則指出,2019年第3季算是旺季,新産品及服務器需求可望提升,預計表現比第2季好(hǎo),而且下半年DRAM價格跌幅也應會收歛。

目前,南亞科的合約價跌幅小于現貨,且市況已經(jīng)開(kāi)始好(hǎo)轉。而針對(duì)日本對(duì)韓國(guó)執行經(jīng)濟制裁,李培英之前也指出,目前的确有客戶探詢供貨狀況,不過(guò)還(hái)未正式确認。

因此,整體來說,在需求量增加、跌價趨緩、客戶端庫存減少,預計2019年第3季整體需求可望較第2季佳的情況下,有機會拉擡南亞科的營收表現。

李培瑛:DRAM市況漸回溫,日韓争議未來幾周是關鍵

李培瑛:DRAM市況漸回溫,日韓争議未來幾周是關鍵

針對(duì)2019年下半年存儲器的市況,南亞科總經(jīng)理李培瑛指出,雖然在需求量成(chéng)長(cháng)、跌價情況減緩,以及旺季效應下有助于市場的正面(miàn)發(fā)展,但是,三大廠庫存變化以及市場需求等因素,仍會影響未來整體的市場變化,且市況能(néng)有多少比例正向(xiàng)發(fā)展,目前還(hái)看不準。

至于日韓的貿易争議,因爲日本對(duì)韓國(guó)管制的原料在半導體制程中極其關鍵,而且也幾乎沒(méi)有取代方案,因此未來幾周的發(fā)展將(jiāng)會是事(shì)件發(fā)展的關鍵。

李培瑛指出,針對(duì)2019年下半年存儲器的市況上,因爲總體經(jīng)濟仍存在不确定性,而且在客戶端庫存雖已降低,但供應商庫存仍偏高的情況下,會是怎麼(me)樣的狀況,還(hái)有待觀察。

不過(guò)李培英預期,2019年第3季因各應用市場區塊旺季來臨,DRAM供需逐步平穩,價格跌幅縮小,再加上下半年雲端服務器需求增加,手機推出新機種(zhǒng),CPU供給增加,使得标準型DRAM供給提升,以及消費型DRAM旺季備料的情況下,預計第3季的狀況將(jiāng)優于第2季。

李培瑛強調,目前在供給面(miàn)方面(miàn),因爲主要供應商持續縮減資本支出以及調節庫存,而在需求面(miàn)方面(miàn),各手機廠商下半年起(qǐ)推出新機,加上DRAM平均搭載量持續增加。5G手機自高端機種(zhǒng)導入,搭載量以8GB爲主,持續帶動DRAM需求。而服務器産品則是雲端業者庫存逐季去化,預期第3季起(qǐ)需求回溫,使得長(cháng)線仍將(jiāng)穩定成(chéng)長(cháng),并且主要爲企業用雲端服務,加上AI及網絡産業的發(fā)展可持續帶動服務器的需求。

另外,PC部分則是2019年第3季CPU恢複正常供貨,各大廠牌推出新機種(zhǒng)。消費性電子終端産品在機上盒、智慧音箱、SSD、IPCAM等全年各應用DRAM搭載量成(chéng)長(cháng),將(jiāng)使得DRAM的需求仍持續穩定的增加中。因此,就這(zhè)樣的發(fā)展來觀察,預估2019年第3季整體需求會增加,而且在庫存將(jiāng)逐步消化,合約價格將(jiāng)會續跌,但跌勢會縮小,而現貨價則有機會率先進(jìn)行反彈。

至于,針對(duì)日本管制出口南韓高科技原料,可能(néng)造成(chéng)兩(liǎng)國(guó)間的貿易戰争一事(shì),李培瑛也指出,因爲日本管制出口韓國(guó)的3種(zhǒng)高科技原料,都(dōu)是相關制程中相當關鍵的原料,目前幾乎沒(méi)有替代品可取代,就算找到替代品,也必須要進(jìn)行長(cháng)時間的測試,才能(néng)夠進(jìn)一步上線使用;而且,以日本管制的光阻劑來說,視保存的狀況而定,保存期限約6到12周的時間,短時間内兩(liǎng)國(guó)之間磋商就變得相當重要。未來會如何發(fā)展,就必須視磋商的結果而定。南亞科方面(miàn),的确已經(jīng)有客戶來詢問DRAM備案,不過(guò)目前還(hái)沒(méi)有正式進(jìn)行拉貨的動作。

南亞科Q2毛利率恐跌破40% 聚焦DRAM價格走勢

南亞科Q2毛利率恐跌破40% 聚焦DRAM價格走勢

DRAM大廠南亞科將(jiāng)于周三(10日)召開(kāi)法說會,公布第2季财報,并釋出對(duì)下半年的營運與市況展望,預料包括DRAM庫存水位及價格走勢、對(duì)産業後(hòu)市看法,及在美中貿易戰趨緩之下,第3季旺季拉貨力道(dào)是否如預期等,都(dōu)將(jiāng)成(chéng)爲市場關注焦點。

南亞科第2季合并營收新台币124.41億元,季增9.41%,年減49.41%,營收表現優于外資預期。外資并預估,南亞科第2季位元出貨可望季增3成(chéng),較公司原先預估的個位數增幅大幅成(chéng)長(cháng),但由于供應鏈消息指出,南亞科以7至8折價格,大量出貨标準型存儲器給模組廠金士頓(Kingston),恐使第2季毛利率表現有壓,估將(jiāng)跌破40%大關。

展望第3季,南亞科總經(jīng)理李培瑛先前指出,將(jiāng)迎來電子産品應用傳統旺季,英特爾CPU供應量也會增加,加上服務器需求提升,預估市況將(jiāng)逐步平穩并優于第2季;至于DRAM價格能(néng)否止跌,仍得觀察市場需求增加幅度、DRAM大廠庫存去化程度而定。

不過(guò),由于近期傳出繼三星、美光等DRAM大廠後(hòu),SK海力士也暫緩擴産,3家公司市占率超過(guò)95%,相繼擴産將(jiāng)對(duì)産業供過(guò)于求情況有所改善;另一方面(miàn),日本政府也宣布從7月1日起(qǐ),限制半導體及面(miàn)闆關鍵化學(xué)原材料出口至韓國(guó),恐沖擊三星與SK海力士供給産能(néng)。

但上述兩(liǎng)大因素,將(jiāng)有助DRAM價格止跌回升,也使南亞科此次法說會上對(duì)價格走勢的看法,格外受到外界關注。

此外,中國(guó)紫光集團日前發(fā)文公告,將(jiāng)籌組DRAM事(shì)業群,并由南亞科前總經(jīng)理高啓全擔任執行長(cháng)。雖然外資預期,紫光集團要對(duì)全球DRAM市場帶來威脅,還(hái)要很長(cháng)一段時間,但預期市場也將(jiāng)關注南亞科如何看待中國(guó)DRAM産業發(fā)展腳步。

南亞科Q2毛利率恐跌破40% 聚焦DRAM價格走勢

南亞科Q2毛利率恐跌破40% 聚焦DRAM價格走勢

DRAM大廠南亞科將(jiāng)于周三(10日)召開(kāi)法說會,公布第2季财報,并釋出對(duì)下半年的營運與市況展望,預料包括DRAM庫存水位及價格走勢、對(duì)産業後(hòu)市看法,及在美中貿易戰趨緩之下,第3季旺季拉貨力道(dào)是否如預期等,都(dōu)將(jiāng)成(chéng)爲市場關注焦點。

南亞科第2季合并營收新台币124.41億元,季增9.41%,年減49.41%,營收表現優于外資預期。外資并預估,南亞科第2季位元出貨可望季增3成(chéng),較公司原先預估的個位數增幅大幅成(chéng)長(cháng),但由于供應鏈消息指出,南亞科以7至8折價格,大量出貨标準型存儲器給模組廠金士頓(Kingston),恐使第2季毛利率表現有壓,估將(jiāng)跌破40%大關。

展望第3季,南亞科總經(jīng)理李培瑛先前指出,將(jiāng)迎來電子産品應用傳統旺季,英特爾CPU供應量也會增加,加上服務器需求提升,預估市況將(jiāng)逐步平穩并優于第2季;至于DRAM價格能(néng)否止跌,仍得觀察市場需求增加幅度、DRAM大廠庫存去化程度而定。

不過(guò),由于近期傳出繼三星、美光等DRAM大廠後(hòu),SK海力士也暫緩擴産,3家公司市占率超過(guò)95%,相繼擴産將(jiāng)對(duì)産業供過(guò)于求情況有所改善;另一方面(miàn),日本政府也宣布從7月1日起(qǐ),限制半導體及面(miàn)闆關鍵化學(xué)原材料出口至韓國(guó),恐沖擊三星與SK海力士供給産能(néng)。

但上述兩(liǎng)大因素,將(jiāng)有助DRAM價格止跌回升,也使南亞科此次法說會上對(duì)價格走勢的看法,格外受到外界關注。

此外,中國(guó)紫光集團日前發(fā)文公告,將(jiāng)籌組DRAM事(shì)業群,并由南亞科前總經(jīng)理高啓全擔任執行長(cháng)。雖然外資預期,紫光集團要對(duì)全球DRAM市場帶來威脅,還(hái)要很長(cháng)一段時間,但預期市場也將(jiāng)關注南亞科如何看待中國(guó)DRAM産業發(fā)展腳步。

南亞科第2季營運走出谷底,季成(chéng)長(cháng)9.4%

南亞科第2季營運走出谷底,季成(chéng)長(cháng)9.4%

存儲器大廠南亞科3日公布2019年6月營收,金額達40.86億元(新台币,下同),較5月的42.44億元減少3.74%,較2018年同期的85.85億元,也減少52.41%。累計,南亞科2019年第2季營收爲124.41億元,比2019年第1季113.71億元,成(chéng)長(cháng)約9.4%。

法人指出,在當前存儲器跌價趨勢仍在持續的情況下,存儲器廠商要有成(chéng)長(cháng)的空間非常有限。不過(guò),在當前市場需求逐漸加溫的情況下,南亞科第2季整體營收高于第1季,逐步走出谷底的情況,對(duì)于之後(hòu)的營運表現也會漸趨樂觀。

南亞科在日前的股東會表示,本季市況不是很好(hǎo),而且價格仍然疲軟,在下修年成(chéng)長(cháng)由原來的15%目标,降至僅個位數的情況下,再加上在目前大廠仍在消化庫存,加上中美貿易戰仍有陰霾,因此整體的局勢不能(néng)說好(hǎo)。不過(guò),南亞科仍看好(hǎo)未來DRAM的長(cháng)期發(fā)展呈現穩健成(chéng)長(cháng),因爲仍然是AI及5G通訊等各項新興應用必備的電子元件下,未來的發(fā)展仍不可小觑。

至于,針對(duì)未來的營運展望,南亞科總經(jīng)理李培瑛在日前股東會指出,2019年第3季算是旺季,新産品及服務器需求可望提升,預計表現比第2季好(hǎo),而且下半年DRAM價格跌幅也應會收斂。

目前,南亞科的合約價跌幅小于現貨,且市況已經(jīng)開(kāi)始好(hǎo)轉。而針對(duì)日本對(duì)韓國(guó)執行經(jīng)濟制裁,近于相關半導體原料給與韓國(guó)使用的情況,市場預計有利于南亞科未來的發(fā)展。對(duì)此,法人表示,南亞科在DRAM市場的市占率不大,能(néng)取得的轉單效益不明顯,因此未來的受益情況將(jiāng)有限。

存儲器價格走跌漸緩 南亞科5月份營收月成(chéng)長(cháng)3.24%

存儲器價格走跌漸緩 南亞科5月份營收月成(chéng)長(cháng)3.24%

存儲器廠商南亞科4日公布5月份财報,根據資料顯示,5月份合并營收爲42.44億元(新台币,下同)),雖較4月份增加3.24%,但是在目前存儲器仍維持跌價狀态下,仍較2018年同期下跌了49.02%。累計,2019年前5個月營收爲197.27億元,較2018年同期減少43.32%。

日前,南亞科舉行股東會時表示,本季市況不是很好(hǎo),存儲器價格仍然疲軟的情況下,加上當前大廠仍在消化庫存等因素,全球DRAM位元年增率由原估年增20%,下修至15%,而南亞科的整體年成(chéng)長(cháng)由15%,下修至僅個位數的情況下,局勢當前稱不上好(hǎo)。

另外,南亞科總經(jīng)理李培瑛在上次法說會談到,2019年受全球經(jīng)濟放緩等影響,造成(chéng)供應鏈調整及處理器短缺,預期DRAM市場在2019年的市況仍舊保守。繼2018年南亞科相關資本支出較原先預估下調15%之後(hòu),預計2019年整體資本支出還(hái)會再下調50%,也就是相較2018年約204億元資本支出,2019年將(jiāng)降到百億元上下。

李培瑛還(hái)強調,展望整體2019年第2季的狀況雖然不樂觀。但是,在存儲器跌價趨緩,且英特爾處理器缺貨問題慢慢解決的情況下,預估第2季的營運狀況還(hái)是會比第1季好(hǎo)。而整體來看,2019下半年狀況也會比上半年好(hǎo),南亞科營運將(jiāng)逐季成(chéng)長(cháng)。

南亞科:下半年DRAM市況優于上半年

南亞科:下半年DRAM市況優于上半年

DRAM廠南亞科昨日舉行股東會,總經(jīng)理李培瑛會後(hòu)受訪表示,第2季DRAM市況已看到會比第1季好(hǎo),第3季又會比第2季稍好(hǎo),合約價跌幅會比現貨價小;整體而言,随着旺季到來,下半年DRAM還(hái)是會比上半年好(hǎo)。

就DRAM各領域需求,李培瑛說,去年底需求下滑的服務器已開(kāi)始看到有起(qǐ)色;英特爾CPU預計第3季滿足高端CPU供貨、第4季滿足中低端CPU供貨;手機則視每家不同,但預期手機搭載的存儲器會增加。

李培瑛認爲,短期内DRAM會出現景氣起(qǐ)伏、季節性因素、客戶或産品線狀況等有變化,但長(cháng)期來言,DRAM已是各項智能(néng)産品的關鍵零組件,加上供應端相當有秩序生産,産業仍趨健康,南亞科會持續優化産品組合,將(jiāng)DDR4推展到消費型與服務器市場,長(cháng)期看好(hǎo)DRAM多元化應用。

不過(guò),因應短期價格跌勢,南亞科評估3大國(guó)際DRAM制造商放緩擴産腳步,該公司今年DRAM位元産出成(chéng)長(cháng)率也放緩,位元産出成(chéng)長(cháng)率從15%下修到個位數百分比。

南亞科4月營收回溫,月成(chéng)長(cháng)10.54%

南亞科4月營收回溫,月成(chéng)長(cháng)10.54%

存儲器大廠南亞科 3 日公布 2019 年 4 月營運數字,根據資料顯示,在客戶拉貨增加,出貨回溫的情況下,4 月合并營收爲 41.11 億元(新台币,下同),較 3 月增加 10.54%,呈現連續第 2 個月正成(chéng)長(cháng)的情況。但是,在當前大環境仍舊不佳,半導體産業仍持續處于低檔的情況下,4 月營收則是較 2018 年同期減少 46.48%。

南亞科受到存儲器跌價的沖擊,2019 年首季營收爲 113.72 億元,較 2018 年第 4 季減少 32.9%。營業毛利則爲 46.33 億元,毛利率 40.7%,較 2018 年第 4 季減少 12.2 個百分點。營業利益 30.2 億元,營業利益率 26.6%,較 2018 年第 4 季季減 15.2 個百分點。稅後(hòu)淨利爲新台币 35.86 億元,淨利率 31.5%,也較 2018 年第 4 季減少 15.4 個百分點,成(chéng)績都(dōu)不盡理想。

而在時序進(jìn)入第 2 季後(hòu),預估存儲器價格在全球三大廠控制産能(néng)帶動下,市場有機會能(néng)逐步回溫,進(jìn)一步帶動營運。累計,2019 年前 4 個月合并營收爲 154.83 億元,較 2018 年同期減少 41.53%。

另外,根據南亞科總經(jīng)理李培瑛在先前第 1 季法說會表示,展望第 2 季營運狀況,在存儲器跌價趨緩,且英特爾處理器缺貨問題慢慢解緩的情況下,預估第 2 季的營運狀況將(jiāng)會比第 1 季好(hǎo)。而整體來看,2019 下半年狀況也會比上半年好(hǎo),南亞科營運將(jiāng)逐季成(chéng)長(cháng)。

南亞科:地震對(duì)營運影響有限

南亞科:地震對(duì)營運影響有限

台灣花蓮地區于昨(18) 日下午 1 時 1 分,發(fā)生芮氏規模 6.1 地震,對(duì)此,DRAM 大廠南亞科林口廠區部分黃光機台啓動保護裝置,造成(chéng)短暫當機,但已陸續複機,對(duì)公司整體營運影響有限。另一家存儲器大廠華邦電則均未受到影響。

南亞科林口廠區在地震發(fā)生時,廠内感測震度達 4 級,部分黃光機台因啓動保護裝置而當機,目前陸續複機,對(duì)公司整體營運影響有限,也立即針對(duì)原物料供應及外包商進(jìn)行确認,确認後(hòu)回報皆未受到影響。

大砍3成(chéng),南亞科降今年資本支出至70億元

大砍3成(chéng),南亞科降今年資本支出至70億元

台系存儲器大廠南亞科 16 日召開(kāi) 2019 年首季法說會,并公布營運狀況。南亞科 2019 年第 1 季,截至 3 月 31 日自行結算合并财務數字,營收爲113.72 億元(新台币,下同),較 2018 年第 4 季減少 32.9%。DRAM 平均售價季減略高于二十百分比,銷售量季減低十位數百分比。

南亞科指出,2019 年第 1 季營業毛利則爲 46.33 億元,毛利率 40.7%,較 2018 年第 4 季減少 12.2個百分點。營業利益 30.2 億元,營業利益率 26.6%,較 2018 年第 4 季季減 15.2 個百分點。營業外收支 5.6 7億元,主要來自于利息收入約 3.94 億元及台币貶值的彙兌利益貢獻。

南亞科宣布,因應DRAM市況,將(jiāng)縮減2019年資本支出計劃,由原先訂的106億元降低至約70億元,減幅達34%。

南亞科表示,第2季市場庫存壓力可望緩解,産品價格跌幅應可縮小;第3季爲傳統旺季,預期消費型及手機需求增加,個人計算機與服務器市況回穩,DRAM供需應可逐步趨于平穩。

因應當前DRAM低迷市況,南亞科決定縮減今年資本支出,金額將(jiāng)自原先的106億元,降至70億元,降幅約34%。

南亞科去年已因應市場需求急凍,下修全年資本支出15%至204億元後(hòu),今年更保守,原本估降至約百億元,今日宣布再縮減至70億元。

不過(guò),南亞科將(jiāng)持續積極投入研發(fā),提升競争力,預計增加5%至10%産能(néng)做爲制程及産品研發(fā)使用。另外,南亞科預估,第2季位元銷售量將(jiāng)成(chéng)長(cháng)個位數百分點,今年位元銷售量將(jiāng)比去年成(chéng)長(cháng)1%至3%。

今年以來,DRAM市況不佳,因供過(guò)于求、價格走跌,包括三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠已陸續宣布降低今年資本支出。美國(guó)存儲器廠美光日前已宣布將(jiāng)減産5%,南亞科也決定進(jìn)一步縮減今年資本支出。随着DRAM廠紛紛降低資本支出,限制産能(néng)增加,有利于DRAM供需情況逐步改善。