集邦咨詢：美擴大對(duì)華爲禁令，存儲器産業短期尚不緻受到實質沖擊
根據集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)調查顯示，美國(guó)商務部工業和安全局(BIS)于5月15日公布針對(duì)華爲出口管制的新規範，未來使用美國(guó)半導體相關設備的外國(guó)芯片制造商必須要特别申請核準，才可對(duì)華爲、海思以及其他相關公司出貨。雖然相關法條仍存有進(jìn)一步解釋的空間，但目前觀察對(duì)于存儲器的采購（含DRAM與NAND Flash）影響有限，各原廠仍可繼續對(duì)華爲出貨。但值得注意的是，美國(guó)對(duì)于華爲或其他中國(guó)品牌的規範力道(dào)會持續增強，因此對(duì)于後(hòu)續存儲器的供給或需求面(miàn)的沖擊還(hái)需要持續觀察評估。
以存儲器的需求面(miàn)來說，主要觀察重點在于禁令是否會沖擊華爲的終端出貨表現（涵蓋智能(néng)手機、筆記本電腦、服務器相關以及網通産品）。集邦咨詢認爲，對(duì)于目前關鍵零部件庫存量相對(duì)足夠的智能(néng)手機、筆電與服務器等産品而言，短期内的出貨沖擊較低；主要影響可能(néng)是在5G基站、網通類别産品的後(hòu)續出貨動能(néng)。然而，考慮禁令仍有120天的緩沖期，加上華爲先前爲避免受禁制令影響，已預先拉高零部件庫存，因此集邦咨詢認爲，禁令對(duì)華爲終端出貨造成(chéng)具體沖擊的時間點最快會落在2020年第四季以後(hòu)。
集邦咨詢認爲，目前所有存儲器原廠生産之DRAM、NAND Flash以及其他相關解決方案的産品設計并未針對(duì)華爲、海思以及其相關公司特别研發(fā)，因此對(duì)華爲等公司的出貨不受此次禁令的限制。至于美國(guó)的存儲器供貨商（美光與英特爾）也因爲先前已取得特殊出貨許可，因此仍可照常對(duì)華爲出貨。
不過(guò)，未來美國(guó)對(duì)華爲及其相關公司甚至其他中國(guó)品牌的制裁力道(dào)可能(néng)會繼續增強，因此，就算存儲器的供給面(miàn)順暢無虞，但終端出貨的沖擊仍將(jiāng)難以避免。先前在新冠肺炎疫情持續擴散的考慮下，集邦咨詢已全面(miàn)下修2020年DRAM與NAND Flash均價的預估，而美國(guó)對(duì)其他中國(guó)品牌的相關制裁將(jiāng)使得後(hòu)續價格面(miàn)臨更大壓力。
另一方面(miàn)，近年來中國(guó)對(duì)半導體生産自主化的急迫性快速增加，其中最重要的環節就是存儲器相關産品。目前長(cháng)江存儲即將(jiāng)量産128層3D NAND産品，而長(cháng)鑫存儲已經(jīng)有19納米的DDR4産品小量問世，足以代表中國(guó)近三到五年來在内存自主研發(fā)上已得到初步成(chéng)果。在美國(guó)對(duì)中國(guó)制裁力道(dào)持續增強的态勢下，中國(guó)的存儲器發(fā)展勢必會更爲積極，以降低對(duì)其他國(guó)家的依賴程度。