集邦咨詢：價格下跌抵消位元出貨增長(cháng)，2Q19閃存品牌商營收環比持平
根據集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)調查，綜觀2019年第二季NAND Flash（閃存）産業營收表現，以需求面(miàn)來看，智能(néng)手機、筆記本電腦以及服務器需求皆自第一季的傳統淡季有所複蘇，整體産業位元消耗量成(chéng)長(cháng)約15%，但由于供應商仍握有相當高的庫存，緻使第二季合約價跌幅仍相當顯著，整體産業營收仍維持在約108億美元的水平，較第一季基本持平。
展望2019年第三季，雖然預期旺季需求有助于出貨表現，但受地緣經(jīng)濟沖突影響，恐導緻需求表現較往年疲弱，但NAND Flash供給面(miàn)受到東芝六月跳電事(shì)件沖擊影響甚巨，使得第三季合約價跌幅明顯收斂，而Wafer市場則呈現漲勢，預估整體營收較第二季增長(cháng)的可能(néng)性較高。
三星電子(Samsung)
由于服務器需求回溫以及不同應用端采用高容量産品呈明顯成(chéng)長(cháng)，加上移動設備客戶轉單效應，三星第二季位元銷售成(chéng)長(cháng)約30%。随着需求表現轉趨正面(miàn)，平均銷售單價跌幅收斂至15%的水平，第二季營收達37.66億美元，較第一季成(chéng)長(cháng)16.6%。
從産能(néng)分析，今年以來三星的産能(néng)規劃無太大改變，在産能(néng)縮減部分皆以Line12的平面(miàn)制程爲主，以反映客戶需求持續轉進(jìn)V-NAND，縮減後(hòu)的空間則用于R&D，至于3D NAND的部分，在無刻意或人爲減産情況下，整體投片規模與第一季相當。
SK海力士(SK Hynix)
SK海力士的營運表現依然與移動設備市場銷售狀況高度連動，受惠于價格彈性引領平均搭載容量迅速成(chéng)長(cháng)，以及部分中國(guó)客戶轉單，第二季位元出貨成(chéng)長(cháng)達到40%，但由于平均售價仍有25%的顯著跌幅，本季SK海力士NAND Flash營收爲11.06億美元，季成(chéng)長(cháng)8.1%。
以産能(néng)規劃而言，SK海力士宣布整體NAND Wafer投片量將(jiāng)較前一年減少15%，主要在于平面(miàn)制程的縮減，因應需求轉向(xiàng)較低成(chéng)本的3D NAND。新廠M15的産能(néng)擴增仍按先前規劃，整體3D NAND的投片量會緩慢增長(cháng)，并以TLC架構爲主，今年内SK海力士仍無量産QLC産品的打算。
東芝記憶體(Toshiba)
第二季在移動設備市場備貨較爲積極下，東芝的出貨表現有所複蘇，其位元出貨成(chéng)長(cháng)率爲0-5%，但受到第二季合約價進(jìn)一步走跌的影響，平均銷售單價跌幅近15%，營收較上季衰退10.6%，爲19.48億美元。
從産能(néng)方面(miàn)觀察，四日市廠區受到停電事(shì)件沖擊影響顯著，盡管産線已大緻于七月中旬以前恢複，對(duì)整體市場供給影響仍大，約占全體年産出的3%。
西數(Western Digital)
由于西數決定在上半年進(jìn)行減産，其第二季位元出貨量的預期成(chéng)長(cháng)率本就較其他供應商低，加上五月中受華爲事(shì)件影響，中止出貨期間達一個月，以至于華爲已將(jiāng)訂單配給予其他供應商，導緻位元出貨量季衰退1%，但産出減少也有效地抑制平均銷售價格衰退幅度僅有6%，整體營收爲15.06億美元，較上季衰退6.5%。
從産能(néng)規劃來看，受到四日市廠區跳電事(shì)故的影響，西數産能(néng)損失幅度約爲6 ExaBytes，截至七月底前産線已大緻恢複。此外，西數已經(jīng)與東芝取得參與岩手縣K1 Fab的投資共識，也使得未來的産能(néng)擴張獲得保證。
美光(Micron)
受到第二季價格進(jìn)一步下跌以及華爲事(shì)件的沖擊，美光位元出貨衰退約5%，平均銷售單價跌幅則約落在季跌幅15%，其NAND Flash營收來到14.61億美元，較第一季下跌17.7%。
在産能(néng)方面(miàn)，美光第一季以宣布較先前生産計劃減少5%，第二季更進(jìn)一步擴大至10%，3D NAND的産出比重仍將(jiāng)維持90%以上。
英特爾(Intel)
英特爾今年第一季因财務表現不佳影響，暫停後(hòu)續在大連廠的擴産規劃，目前在出貨比重上仍以64層産品爲主力，除逐步推進(jìn)客戶使用96層産品外，亦積極導向(xiàng)采用高容量産品，SSD産品位元銷售有效地反映價格彈性，第二季位元銷售成(chéng)長(cháng)超過(guò)20%，而平均銷售單價則有近15%的跌幅，營收來到9.4億美元，較第一季成(chéng)長(cháng)2.7%。
在産能(néng)與制程方面(miàn)，英特爾大連廠將(jiāng)維持第一季底停止擴産的計劃直至年底，并依客戶導入進(jìn)程逐步轉往96層産品。
