6月1日晚間，上交所披露中芯國(guó)際科創闆上市的招股說明書(申報稿)，招股說明書近一千頁，由6家證券公司擔任主承銷商，計劃募資200億元，如果成(chéng)功上市，中芯國(guó)際將(jiāng)有可能(néng)成(chéng)爲科創闆的“募資王”。中芯國(guó)際科創闆上市開(kāi)啓第一步，科創闆上市將(jiāng)爲中芯國(guó)際帶來哪些變化?又將(jiāng)給中國(guó)的IC産業帶來哪些利好(hǎo)?
科創闆募資幹什麼(me)?
這(zhè)次中芯國(guó)際發(fā)行股份的主承銷商爲海通證券、中金公司，另有4家聯合承銷商。保薦機構子公司海通創新證券投資有限公司、中國(guó)中金财富證券有限公司將(jiāng)參與本次發(fā)行的戰略配售。
從其股東情況看，大唐香港是中芯國(guó)際最大的股東，持股比例爲16.23%，其後(hòu)的是鑫芯香港占股有15.05%，紫光集團附屬公司作爲中芯國(guó)際的第三大股東占股7.39%，其他股東占比爲61.33%。
昨晚公布的招股書近千頁，根據招股公告信息，這(zhè)次中芯國(guó)際計劃面(miàn)向(xiàng)社會發(fā)行不超過(guò)168,562.00 萬股人民币普通股(行使超額配售選擇權之前)，計劃募資200億元人民币。
募資主要用于12英寸芯片SNI項目、先進(jìn)集成(chéng)熟工藝研發(fā)項目儲備資金和補充流動資金三個用途。其中募資40%(80億元)用于SNI項目，20%(40億元)用于先進(jìn)集成(chéng)熟工藝研發(fā)項目儲備，40%(80億元)補充流動資金。
中芯國(guó)際實力如何?
上市必須要給股民交出家底，中芯國(guó)際實力如何?
中芯國(guó)際是中國(guó)大陸最大的晶圓代工企業。根據集邦咨詢旗下拓墣産業研究院分析，在2020年第一季度全球前十大晶圓代工廠營收排名中，中芯國(guó)際位列第五，營收實現26.8%的增長(cháng)。
招股說明書顯示，中芯國(guó)際成(chéng)立于2000年，是全球領先的集成(chéng)電路晶圓代工企業之一，也是中國(guó)大陸技術最先進(jìn)、規模最大、配套服務最完善、跨國(guó)經(jīng)營的專業晶圓代工企業，主要爲客戶提供 0.35 微米至 14 納米多種(zhǒng)技術節點、不同工藝平台的集成(chéng)電路晶圓代工及配套服務。而這(zhè)一切主要依賴于公司旗下的六條産線完成(chéng)。
中芯國(guó)際是中國(guó)大陸第一家實現 14 納米 FinFET 量産的晶圓代工企業，代表中國(guó)大陸自主研發(fā)集成(chéng)電路制造技術的最先進(jìn)水平;在特色工藝領域，中芯國(guó)際陸續推出中國(guó)大陸最先進(jìn)的 24 納米 NAND、40 納米高性能(néng)圖像傳感器等特色工藝，與各領域的龍頭公司合作，實現在特殊存儲器、高性能(néng)圖像傳感器等細分市場的持續增長(cháng)。
除集成(chéng)電路晶圓代工業務外，中芯國(guó)際還(hái)打造了平台式的生态服務模式，提供設計服務與 IP 支持、光掩模制造、凸塊加工及測試等一站式配套服務，并促進(jìn)集成(chéng)電路産業鏈的上下遊合作，與産業鏈各環節的合作夥伴一同爲客戶提供全方位的集成(chéng)電路解決方案。
作爲高科技公司，中芯國(guó)際長(cháng)期堅持搞研發(fā)投入，公司2017年至2019年的研發(fā)投入占營收比分别爲16.72%、19.42%、21.55%。在專利方面(miàn)，招股說明書顯示，截至 2019 年 12 月 31 日，登記在中芯國(guó)際及其控股子公司名下的與生産經(jīng)營相關的主要專利共 8,122 件，其中境内專利 6,527 件，包括發(fā)明專利 5,965 件;境外專利 1,595 件，此外公司還(hái)擁有集成(chéng)電路布圖設計94 件。
在财務方面(miàn)數據顯示，在截止到2019年12月31日的2019年年度，中芯國(guó)際營收220億元人民币， 2018年度的營收爲230億元人民币；2019年的利潤爲12.68億元，2018年的利潤爲3.6億元。營收略微下滑，而利潤大幅提升。研發(fā)投入高達21.55%。集成(chéng)電路晶圓代工是公司主營業務收入的主要來源。
給中國(guó)IC産業帶來哪些影響?
中芯國(guó)際在科創版上市，就像芯謀研究首席分析師顧文軍對(duì)記者所言，一定會給公司的發(fā)展帶來積極利好(hǎo)，因爲科創版對(duì)半導體股很認可，比港股對(duì)半導體公司要認可得多，能(néng)夠募集到更多的資金進(jìn)行産業升級、提升工藝，加大對(duì)員工和研發(fā)投入，毫無疑問能(néng)夠加快其發(fā)展進(jìn)程，幫助突破工藝瓶頸。
對(duì)于中國(guó)的科創版而言，需要中芯國(guó)際這(zhè)樣的優質科技企業提振影響力和号召力。中芯國(guó)際是全球領先的集成(chéng)電路晶圓代工企業之一，也是中國(guó)大陸技術最先進(jìn)、規模最大、配套服務最完善、跨國(guó)經(jīng)營的專業晶圓代工企業，被稱爲中國(guó)IC産業的“航母”。中芯國(guó)際家族龐大，子公司有37家，持有股份或權益的公司有26家。招股書顯示，中芯國(guó)際通過(guò)芯電上海持有長(cháng)電科技股份14.28%，位列第二大股東。長(cháng)電科技是A股最大的集成(chéng)電路封裝企業。中芯國(guó)際是鑫芯租賃的第三大股東，持股7.44%。此外，公司全資子公司中芯控股持有中芯紹興23.47%股權、持有中芯甯波38.57%股權等。它的上市，募資突破新高，一定會給科創版帶來積極效應。
對(duì)于國(guó)内半導體産業而言，中芯國(guó)際的上市必將(jiāng)帶動整個上下遊供應鏈的整體升級。作爲晶圓代工龍頭，近年來與國(guó)内設備、材料、設計廠商有大量合作。在這(zhè)次招股書顯示的三項主要資金用途中，兩(liǎng)項都(dōu)與其技術進(jìn)步和工藝提升有關。中芯國(guó)際的技術升級，將(jiāng)會充分激發(fā)上遊設備及材料端快速升級和發(fā)展，而下遊終端應用客戶將(jiāng)擁有芯片制造端有力支持，同樣中遊封裝端將(jiāng)獲得來自上下遊雙方的需求升級。就在中芯國(guó)際公布招股書之後(hòu)，已經(jīng)有一些分析機構開(kāi)始分析上下遊哪些相關的IC供應鏈有可能(néng)訂單增加。無論從哪方面(miàn)來看，中芯國(guó)際科創闆上市都(dōu)將(jiāng)對(duì)中國(guó)IC産業發(fā)展帶來積極利好(hǎo)。
不過(guò)招股書也談到公司可能(néng)面(miàn)臨的風險。中芯國(guó)際表示，需要重點關注技術分享、技術人才短缺或流失的風險、技術洩露和經(jīng)營風險等因素。招股書還(hái)談及了國(guó)際市場變化的風險。按照中芯國(guó)際給出的說法，目前，經(jīng)濟全球化遭遇波折，多邊主義受到沖擊，國(guó)際金融市場震蕩，特别是中美經(jīng)貿摩擦給一些企業的生産經(jīng)營、市場預期帶來不利影響。